1. Déployer notre modèle
Une solidité financière remarquableUne solidité financière remarquable
La solidité financière du Groupe repose sur un niveau de fonds propres élevé qui constitue un coussin de sécurité en cas de difficultés. Le Groupe dispose également d’un niveau de réserves de liquidité confortable, qu’il peut mobiliser à tout moment et notamment auprès de la BCE.
Au 31 décembre 2020, la solvabilité du Groupe demeure à un niveau très élevé avec un ratio Common Equity Tier 1 (CET1) phasé de 17,2 %, en forte hausse de + 1,3 point de pourcentage par rapport à fin décembre 2019. Le Groupe bénéficie d’une marge confortable de 8,3 points de pourcentage entre le niveau de son ratio CET1 au 31 décembre 2020 et l’exigence SREP fixée à 8,9 % par le régulateur. De même pour Crédit Agricole S.A., le ratio CET1 s’élève à 13,1 % au 31 décembre 2020 en phasé, en hausse de + 1,0 point de pourcentage par rapport à fin décembre 2019, et supérieur à l’exigence réglementaire SREP de 5,2 points de pourcentage. Le ratio intègre l’impact du paiement du dividende de 0,80€ par action au titre de l’exercice 2020.
RÉSERVES DE LIQUIDITÉ DU GROUPE
(en Mds€)
L’analyse de la liquidité est réalisée à l’échelle du Groupe Crédit Agricole. Les réserves de liquidité du Groupe, en valeur de marché et après décotes, s’élèvent à 438 Mds€ au 31 décembre 2020, en hausse de 34 Mds€ par rapport à fin septembre 2020 et en hausse de 140 Mds€ par rapport au 31 décembre 2019. Elles couvrent plus de quatre fois son endettement à court terme (hors replacements en banques centrales).
RATIOS DE SOLVABILITÉ PHASÉS
(en %)
| GROUPE CRÉDIT AGRICOLE (en %) | CRÉDIT AGRICOLE S.A. (en %) | |
|---|---|---|
| Ratio CET1 | Ratio CET1 GROUPE CRÉDIT AGRICOLE (en %) Ratio CET1 GROUPE CRÉDIT AGRICOLE (en %) 17,2 %
| Ratio CET1 CRÉDIT AGRICOLE S.A. (en %) Ratio CET1 CRÉDIT AGRICOLE S.A. (en %) 13,1 %
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| Ratio global de solvabilité | Ratio global de solvabilité GROUPE CRÉDIT AGRICOLE (en %) Ratio global de solvabilité GROUPE CRÉDIT AGRICOLE (en %) 21,1 %
| Ratio global de solvabilité CRÉDIT AGRICOLE S.A. (en %) Ratio global de solvabilité CRÉDIT AGRICOLE S.A. (en %) 19,2 %
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| Minimum réglementaire SREP au 31/12/2020 | Minimum réglementaire SREP au 31/12/2020 GROUPE CRÉDIT AGRICOLE (en %) Minimum réglementaire SREP au 31/12/2020 GROUPE CRÉDIT AGRICOLE (en %) 8,9 %, + 8,3 pp
| Minimum réglementaire SREP au 31/12/2020 CRÉDIT AGRICOLE S.A. (en %) Minimum réglementaire SREP au 31/12/2020 CRÉDIT AGRICOLE S.A. (en %) 7,9 %, + 5,2 pp
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Au 31/12/2020, le ratio CET1 non phasé du Groupe Crédit Agricole était de 16,9 % et celui de Crédit Agricole S.A. de 12,9 %.
LE MÉCANISME INTERNE DE SOLIDARITÉ
Le Groupe Crédit Agricole dispose de l’un des meilleurs niveaux de solvabilité parmi les banques européennes comparables, avec un ratio CET1 phasé de 17,2 % au 31 décembre 2020. Il est largement supérieur aux exigences réglementaires minimales (8,9 % au 31/12/2020). Selon le Code monétaire et financier, Crédit Agricole S.A., en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, est tenu de prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la solvabilité et la liquidité de chaque membre du réseau Crédit Agricole - principalement les Caisses régionales et Crédit Agricole CIB. Crédit Agricole S.A. agit également en qualité de banque centrale auprès des Caisses régionales et peut donc intervenir lorsqu’un refinancement est nécessaire.